Schița de curs

Sesiunea 1 - Produse structurate

  • Ce este un produs structurat?
  • Tipuri de produse structurate
    • Valori mobiliare garantate cu active
    • Titluri de creanță garantate
    • Obligații ipotecare colateralizate
  • Rolul vehiculului cu scop special
  • Cum se stabilește prețul produselor structurate
  • Care sunt principalele riscuri?
  • Contabilitatea produselor structurate
  • Cum se stabilește prețul unui produs structurat

Sesiunea 2: Structuri privind rata dobânzii

  • Opțiuni și swap-uri încorporate
  • Titluri de tip reverse floaters
  • Obligațiuni legate de swap cu efect de levier
  • Obligațiuni legate de alte rate decât libor
  • Swapuri extensibile și anulabile
  • Swapțiuni încorporate

Sesiunea 3 - Contracte de opțiuni

  • Introducere în opțiuni
  • Terminologia opțiunilor
  • Tranzacționate vs. OTC
  • Prima opțiunii
  • Confirmare și decontare
  • Volatilitatea
  • Stabilirea prețului unei opțiuni -
    • Modelul binomial
    • Black Scholes
    • Alte abordări
  • Importanța curbei randamentelor

Sesiunea 4 - Contracte swap

  • Introducere în swap-uri
  • Definițiile swap-urilor
  • Diferențialul de diferență de calitate
  • Swapuri pe rata dobânzii
  • Swapuri valutare
  • Stabilirea prețului swap-urilor pe rata dobânzii
  • Evaluarea swap-urilor
  • Riscul de model și importanța tarifării feed-urilor
  • Confirmarea și decontarea
  • Riscul de credit al contrapărții
  • Garanțiile reale și gestionarea garanțiilor reale

Sesiunea 5 - Introducere în instrumentele derivate

  • Ce este un instrument derivat?
  • De ce sunt oamenii preocupați de instrumentele derivate?
  • Concepte-cheie
  • Arbitrajul și scopul inițial al instrumentelor derivate - coincidența reciprocă a dorințelor
  • Beneficiile și utilizările instrumentelor derivate
  • Acoperirea și tranzacționarea

Sesiunea 6 - Schimburi valutare

  • Portofoliul bancar v portofoliul de tranzacționare
  • Convenții de piață
  • Limbajul pieței valutare
  • Procesul de tranzacționare a valutei străine
  • Electronic și tranzacționarea prin telefon
  • Controlul sălii de tranzacționare
  • Termeni valutari

Sesiunea 7 - Tranzacții la termen

  • Introducere în contractele la termen
  • Scopul contractelor la termen
  • Stabilirea prețului unui contract forward și importanța Libor
  • Documentarea unui contract la termen
  • Introducere în ISDA
  • Confirmarea și decontarea contactelor la termen

Sesiunea 8 - Contracte futures

  • Introducere în contractele futures
  • Rolul bursei de contracte futures
  • Natura contractelor futures
  • Rolul în tranzacționare
  • Stabilirea prețului unui contract futures
  • Acoperirea cu contracte futures
  • Importanța contabilității în marjă
  • Confirmarea și decontarea

Sesiunea 9: Swapuri pe acțiuni

  • Obiective de gestionare a fondurilor
  • Utilizarea unui swap cu un indice al prețului acțiunilor
  • Exemplu de fluxuri de numerar ale unui swap pe acțiuni
  • Total return swap-uri și alte instrumente derivate de credit

Sesiunea 10 - Ce nu merge bine în practică

  • Modelarea scenariilor și instrumentele derivate
  • Bankers Trust
  • Barings
  • Allfirst
  • LTCM
  • Enron

Sesiunea 11 - Introducere în subiecte avansate

  • Gestionarea riscului ratei dobânzii
  • Introducere în instrumentele colateralizate
  • Riscul de credit al contrapartidei și instrumentele derivate
  • Riscul juridic și instrumentele derivate
  • Valoarea la risc și expunerea la neplată
  • Pierderea în caz de nerambursare și probabilitatea de nerambursare
  • Testarea la stres și riscul de lichiditate
  • Modelarea scenariilor
  • Impactul standardelor internaționale de contabilitate, IAS 39 și IFRS 7
  • Recunoașterea și derecunoașterea activelor
 21 ore

Numărul de participanți


Pret per participant

Mărturii (4)

Upcoming Courses

Categorii înrudite